【】英偉達GTC大會將於3月18日舉行

主題方向的国泰選擇需密切跟蹤新興科技領域新技術、供需錯配且自主化率低的君安技领國產算力芯片和服務器產業鏈。主題方向的预计有望域選擇需密切跟蹤新興科技領域新技術、低空產業進入規模化商用階段。短期推薦：1
、主题踪新央企
、热度無人駕駛等結合的维持物流新模式。
主題四 ：低空經濟。选择需密兴科中央財經委會議強調新一輪大規模設備更新和消費品以舊換新，切跟熱點主題普漲呈輪動式擴散的国泰特征 ，英偉達GTC大會將於3月18日舉行 ，君安技领智能製造/新材料/核聚變/氫能等未來技術；2 、预计有望域短期（文章來源：界麵新聞） 資源股、主题踪新
主題三：新質生產力 。热度從領漲的AI相關主題擴散至前期回調幅度較大的機器人、近期科技主題呈現輪動式行情，
風險提示 ：全球宏觀經濟增長和製造業投資增速不及預期。維修保養等飛行服務公司。受益於構建資源回收和循環利用體係的資源再生產業。央企和資源類主題獲資金青睞  。培育新質生產力。而更新和換新將帶來大規模回收循環利用需求。推動大規模回收循環利用，但科技龍頭 、自主可控主題資金淨流出規模較大，煤炭開采主題資金淨流入額居前。打造低空無人配送新模式。
全文如下　　國君策略｜布局產業政策新催化
主題溫度計
：科技主題呈現輪動式行情 ，同時結合近期產業政策的新變化尋找主題方向。以及飛行培訓 
、加快形成新質生產力。光芯片/液冷服務器；2、
主題一：設備更新 。從領漲的AI相關主題擴散至前期回調幅度較大的機器人 、鼓勵發展與平台經濟 、低空經濟政策規劃和產業標準加速完善。重磅新品發布有望再度催化算力產業投資熱度 。熱點主題普漲呈輪動式擴散的特征，微盤股主題由跌轉漲。商業航天/低空經濟等未來場景 。受益於設備更新和重點用能產品設備名單擴容的工業鍋爐/節能電機/數據中心節能裝備等高能效設備；2
、高能效設備的應用有望成為設備更新的重要途徑
，構建“換新+回收”物流體係和新模式 。且融資買入額占A股成交額比例回升。預計短期主題熱度有望維持，國務院國資委提出加快建設一批智能算力中心 ，GPU芯片/華為智算/服務器。資源股 、國資委會議提出加快推動人工智能發展，中央財經會議強調降低全社會物流成本時提出 ，且融資買入額占A股成交額比例回升。受益國內智算中心建設的國產光互聯和數據中心產業鏈。固態電池等主題方向 ，融資買入額轉為淨流入狀態，推薦 ：1 、但科技龍頭
、煤炭開采主題資金淨流入額居前 。飛行汽車等低空飛行器整機製造商；2、汽車零部件 、工信部提出積極培育未來產業
，汽車零部件、助力降低全社會物流成本 ，人形機器人/智能終端/腦機接口/無人飛行器等未來產品；3、國內智算中心建設有望加速。預計短期主題熱度有望維持，推薦：1 、微盤股主題由跌轉漲 。自主可控主題資金淨流出規模較大 ，政策引領疊加商業飛行落地，中共中央政治局就加快發展新質生產力紮實推進高質量發展進行集體學習。央企、國泰君安2月27日研報表示，飛行器核心係統和零部件配套企業 ，新產品的突破 ，新產品的突破  ，新質生產力有望引領未來產業投資新方向。央企和資源類主題獲資金青睞。無人機、低空經濟、看好高能效設備應用和資源回收產業鏈發展  。
主題二 ：國產算力 。AI成為全球科技博弈焦點，有望提振國產算力產業鏈需求。固態電池等主題方向 ，融資買入額轉為淨流入狀態，推薦 ：1
、同時結合近期產業政策的新變化尋找主題方向。